股票并在深圳证券交易所创业板上市。 公告表明,此次白鱼发售 的A股数量不多达9.57亿股,即不多达A股发售已完成后公司总股本 的10%,每股面值为1元。
在合乎法律法规及监管拒绝 的前提下,公司可许可主承销商按同一发售价格超额发售不多达包销数额15% 的股份。 对于2005年已在港交所上海证券交易所上市 的东风公司为何重返A股市场,乘用车市场信息联席会秘书长崔东树对北京商报记者回应,目前国内企业重返A股有外部环境变化因素,同时近年来A股市场对外开放进程减缓,一系列容许措施和门槛都有所增大和减少,已步入政策窗口期。 在东风公司公布重返A股消息后,资本市场也很快作出反应。截至北京商报记者新闻报道前,东风公司股票被拉升22.9%,总市值约541.09亿元。
值得注意 的是 ,在东风公司宣告重返前一个月,吉利汽车发布公告称拟登岸A股科创板。不过,与吉利有所不同 的是 ,此次东风公司登岸 的是 A股创业板。
国泰君安证券首席汽车分析师张欣回应,重返A股将为东风汽车减少新的融资渠道,同时A股 的投资环境目前在全球来看比较稳定,市场投资意愿也较为低,国内企业在A股认可度更高,融资不会更加流畅。 东风公司方面回应,在7月27日开会 的董事会会议上早已通过有关建议A股发售及涉及许可事宜 的议案,并决议将该议案分别托呈圆形临时股东大会、内资股类别股东大会及H股类别股东大会不予审查会批准后。
缓调补储备金 除政策红利和市场环境外,东风公司重返A股背后与其新战略下亟需补足资金缺口不无关系。 东风集团涉及负责人对北京商报记者回应,A股发售上市所筹措资金经扣减发售费用后,白鱼用作全新品牌高端新能源乘用车项目、新一代汽车和前瞻技术开发项目、数字化平台及服务建设项目、补足营运资金。
上述负责人所提及 的全新品牌高端新能源乘用车项目,正是 近日东风公司公布 的“岚图”品牌,该品牌从明确提出到公布仅有用一年时间,是 东风公司提高竞争力拓展高端市场 的最重要“落子”。据理解,岚图早已制订十年产品规划,十年内将发售9款车型（含SUV、MPV等）,还包括显电动与混合动力,东风雷诺坐落于武汉 的工厂升级改建后将用作新车型生产,年产能规划为15万辆。 不过,创建全新 的高端品牌在研发、人员、生产上必须大量资金投入。
以一汽集团所发售红旗品牌为事例,2012年一汽集团方面曾透漏,为打造出红旗精品,集团投放最优质资源,项目团队超过1600人,总计投放研发费用52亿元。此后,一汽集团对红旗品牌持续投放,有消息称之为,一汽集团对于自律品牌整体研发投放相似400亿元,红旗品牌多达一半。
不过,直到2019年红旗品牌销量才闯过10万辆销量大关。 实质上,高端品牌寻求突围过程中,低投放已是 “常态”。作为造车新势力头部车企 的蔚来,其CEO李斌曾回应,蔚来汽车在车辆方面 的研发就投放超强100亿元。
“高端化新的品牌前期投放是 极大 的,不仅是 研发,在新车投产前 的宣传也花费资金。”汽车行业专家颜景辉回应,即便是 投入市场产品也须要适应环境时间,前期很难构建返本。 不仅高端化布局“烧钱”,近两年东风公司也在追上数字化布局。
目前,东风公司早已与华为、腾讯先后签订战略合作协议,在智能化、网联化、电动简化和分享化合作。同时,东风公司在加快自动驾驶 的研发,目前东风公司L2+级产品早已量产。此外,东风公司布局DFGO、T3上下班等平台。
东风公司方面曾回应,预计2020年投资161.72亿元,2021年投资208.57亿元。 然而,高额资金投入也给东风公司导致压力。2018年起,东风公司利润经常出现下降,2018净利润为同比下降7.7%。
2020年一季度东风公司没能保持盈利状态,亏损2764.7万元。 “无论高端化还是 ‘新的四化’都面对巨额资金投入,这对企业而言压力极大。”崔东树回应,切断A股 的资本市场融资渠道,可以补足企业在资金上 的缺陷。 转型“抗寒” 事实上,即便是 投放重金也要打造出高端化与数字化,是 东风公司在市场变革中为自身找寻 的“新的生机”,亦是 对转型 的急迫市场需求。
数据表明,2019年东风公司归属于上市公司股东 的净利润为128.58亿元。虽然整体利润相当可观,但实质上仅有东风本田一家 的利润贡献之后约47.16亿元；东风公司销量为293.2万辆,其中合资品牌乘用车销量占有总销量 的比重多达七成。这意味著,目前东风公司还是 依赖合资品牌“器官移植”,自律品牌仍并未取得反哺能力。
然而,在东风自律品牌低迷 的同时,竞争对手一汽集团、吉利等品牌都在争相布局高端化,也让A9车型冲高失利后 的东风自律品牌倍感压力。一位自律品牌企业内部人士回应,随着车市持续上行以及合资品牌下探,自律品牌竞争压力更加大,低端车型价格没优势、利润过较低,自律品牌想突围不能找寻享有低利润 的高端市场发展。“疫情 的影响减缓了中国汽车市场 的配对,特别是在是 自律品牌。
”颜景辉对北京商报记者回应,前几年竞争对手布局普遍市场,给东风公司拔 的空间早已不多了,高端转型迫在眉睫。 此外,今年 的疫情也给企业带给 的更好思维。数据表明,今年上半年国内汽车市场经销同比两位数下降。
东风公司董事长竺延风回应：“压力也是 动力,我们不改为今年总体经营目标,而是 要希望在危机中育新机,于变局中开新局。” 市场压力下,东风公司除布局高端市场,数字化转型也沦为下一个战场。
东风公司党委常委、副总经理尤峥指出,如今5G、“新的基础设施”、人工智能、大数据 的经常出现,未来汽车行业将不会从产品形态、研发生产及服务方式等方面步入变革。“汽车将沦为高速公路上 的移动终端,在数字化驱动下,我们要向服务商转型,未来 的车必须大力引入车内生态,根据汽车属性展开自定义和兼容,因此数字化科技化尤为重要。”他回应。
“如何适应环境新的消费群体 的理念,是 未来汽车行业发展 的关键。”颜景辉回应,目前汽车产业正在从性能技术向网络智能化过渡性。
对于企业而言正是 智能化布局 的“窗口期”,谁能再行顺利转型布局就在未来 的市场占有先机,转型较慢 的企业将被市场出局。不过,转型背后必须大数据、AI能力、5G与V2X能力 的反对,并不是 依赖传统 的汽车企业可以达成协议,因此引进第三方合作也是 未来发展方向。
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